“以前传下来养老模式难以为继 个体商业养老市场潜力巨大”

世界管理咨询企业麦肯锡日前发表了《关于各位，做好准备——取得胜利的中国养老金融市场》的报告书(以下称为“报告书”)。 中国目前正在加速老龄化，以前养老模式难以延续，社会养老诉求非常旺盛。

中国“三支柱”养老金体系中，目前依托第一支柱国家基本养老保险，其存量资产约4.4万亿元，超过7成。 第二大支柱由公司养老金和职业养老金组成，库存约1.6万亿元，约占三成。 第三支柱的个人商业养老金才刚刚开始，所占比例微乎其微。

报告指出，近两年职业年金将全面改革，市场规模可清晰预测。 相比之下，第三支柱个人的商业年金发展迅速的潜力很大。 麦肯锡表示，这主要是因为中国社会养老储蓄缺口较大，对第三支柱基础的诉求非常旺盛。 个人养老诉求越来越多样化，促进商业养老产品进一步丰富的政策利益也将促进我国个人养老金的高速发展。

“根据国际经验和具体国情，监管机构可以从完善的制度设计、吸引开放创新、严守风险三个方面推动和支持个人商业年金的快速健康快速发展。 另外，随着外资进入中国市场的加速，将带来国际领先经验和理念，有利于领域健康多元性的快速发展。 ”。 麦肯锡董事合伙人、麦肯锡中国区保险咨询业务负责人毕强说。

报告指出，在未来10到20年间，随着“65后”进入退休行列，顾客对健康养老服务的费用意识和习性不断变化，对健康和养老服务的诉求也明显增加，且日趋重叠。 构建健康养老生态圈值得相关公司积极思考探索。 一方面可以满足客户养老+健康的端到端诉求，提高客户满意度和粘性，另一方面也可以反哺养老金融业务，提高机构的市场竞争力，缓解养老金融产品的长寿管理风险。

麦肯锡副董事陈鸿铭表示，“现阶段，我们将关注两种主要的生态圈模式:通过自身构建养老金融合和产业闭环的重资产经营，提供养老金融产品、房地产销售和养老照顾及医疗的综合处理方案。 另一种是科技和金融驱动，以健康管理和科技新闻平台为核心，与健康医疗机构和养老社区运营商形成生态联盟，提供保险金融+健康管理服务的轻资产模式。 面向未来，养老产业生态圈是中国社会最重要的生态圈之一，战术想象空之间巨大。 ”。