“2008年至2018年居民存款增速从18%下滑到7%左右 居民少存的钱去哪儿了？”

央行日前公布的最新数据显示，8月底住户存款增加3463亿元，逆转7月负增长2900亿的局面。 尽管居民存款余额在增加，但谁也不能否认其增速大幅放缓。 一项数据显示，从1979年到2009年的39年间，中国金融机构各存款余额从未低于去年9%的增长率。 央行数据显示，今年8月，中国金融机构各存款余额同比增长8.3%，创40年来最低。 与存款增长率总体下降相比，居民存款增长率下降更为严重。 从2008年到2008年，短短十年间，居民部门的存款增长率从18%下降到了7%左右。

居民收入增长放缓

大致来看，居民存款可以用一个方程式大致表示:居民存款=居民收入-购买支出-投资理财支出-费用支出。

存款的来源是收入，收入不增长，所以存款当然不会增长。 许多业内人士认为，受 经济下行趋势的制约，全国居民人均可支配收入增长放缓，这是居民存款余额增长放缓的根本原因。

统计局数据显示，今年上半年，全国居民人均可支配收入14063元，比去年同期名义增长8.7%。 扣除价格因素，实际增长6.6%。 去年上半年，全国居民人均可支配收入12932元，比去年同期名义增长8.8%，扣除价格因素，实际增长7.3%。 也就是说，今年全国居民人均可支配收入增长率比去年少0.7个百分点。

为了买房子而存很多钱

买房的首付和每个月必须还的月供给消耗了很多家庭的收入。 这几年，居民购房意愿高涨，与存款增长放缓趋势一致，住房部门杠杆率也有所提高。

东方首席金融分析师徐承远表示，年和年，住户贷款分别增加6.22万亿元和7.01万亿元，同期住户存款分别增加5.17万亿元和4.60万亿元。 居民贷款增量持续超过存款增量，说明居民的作用从银行的存款供给者变为了贷款诉求者。 截至年7月底，住户贷款比年初增加了10%以上，与同期住户存款6%的增长率相对应。

根据今年银行公布的半年期新闻数据，国有大行房地产贷款投入规模依然很高，特别是上半年三四线城市个人贷款增长明显。 事实上，所有房贷背后都有首付。 按照目前一般的高首付比例，首付经常高于贷款金额。 在许多院子里掏了全家六口的钱包才出首付。 每月的每月支出也直接消耗了家庭储蓄。

银行理财产品规模缩小

一般来说，居民手中的钱有三个地方:购买、投资理财和其他生活支出。 要说以前居民存款少了，大家首先想到的是理财产品。 但自去年年底以来，受理财新规的影响，银行理财产品规模有明显缩小的趋势。

根据银保监会的数据，年5月底银行理财产品余额为22.28万亿元，6月底余额为21万亿元。

据统计，与去年年底相比，大部分上市银行理财产品余额呈负增长，其中建设银行下降6.5%，招行下降4.4%，光大银行下降12%，杭州银行下降11.8%，北京银行理财余额下降10%

招商银行宣布，资管新规正式实施，银行理财业务在资管新规过渡期将有规律的理财产品规模，停止无规律的资产投放，处置过渡期难以消化的存量资产，另外，客户接收纯型产品的程度也需要一定的时间，这在短期内将成为各银行理财业务

因此，去年以来，在监管新规下，银行理财规模已经小幅下降，但居民存款增长率没有回升。 居民存款增长率下降还有其他原因。

网络金融分流居民存款

刚工作两年的小张每月收入8000元，除去必要的房租、交通、餐饮等生活支出，每月所剩无几。 小张说:“我工资卡上的零钱都买余额宝，收益率比存款高，用起来方便。 ”。

小张的理财方法在年轻人中很有代表性，也影响着父母。 以各类宝宝理财为代表的互联网金融产品近年来抢夺银行客户存款，居民财富多样化趋势非常明显。

效率高、门槛低、种类丰富的理财产品对年轻的费用群体来说具有很大的诱惑性，原本被金融拒绝的闲散资金，如今迅速聚集在互联网金融。

居民支出的增长率大于收入的增长率