“中国出台银行理财监管新规 过渡期管理办法与资管新规保持一致”

中国银行保险监督管理委员会(网络图)

中国银保监会20日就《商业银行理财业务监管办法(征求意见稿)》公开征求意见。 作为资本管理新规的实施细则，银保监会表示，这将有助于消除市场不确定性，稳定市场预期，推动银行理财业务规范的转变。

总体上，该管理方法与资管新规一致，延续了银行理财业务良好的监管方法，充分借鉴了国内外资管领域的监管制度。 管理方法旨在推进理财业务规范的转变，促进理财资金以合法、规范的形式投入多层资本市场，优化金融架构。

2002年以来，我国商业银行理财业务发展迅速，但也出现了业务运营不规范、投资者监管不到位、新闻披露不到位、真正以“销售者有责任”为基础的“购买者自负”等问题。

据介绍，此次管理办法加强了投资者的妥善管理，在监管上区分了公开募集和私募基金产品。 前者面向非特定社会的公共发行，风险外溢性强，在投资范围、杠杆比例、流动性管理、新闻披露等方面的监管要求较为谨慎。 后者面向200名以下合格投资者非公开发行，投资者风险承受能力强，投资范围等监管要求相对宽松。

这两者在单一理财销售产品的出发点上也不同。 单一公募理财销售产品的出发点从目前的5万元(人民币，下同)降至1万元单一私有理财销售产品的出发点与理财新规一致。

政府如何规范银行理财产品对非标准化债权类资产的投资备受市场关注。 对此，管理方法强调期限的一致性。 根据理财新规相关要求，除另有规定外，理财资金投资非标准化债权类资产的，资产终止日期不得迟于封闭式理财产品到期日或开放式理财产品近期开放日。

此外，银保监会表示将实施限额和集中度管理。 继续现行监管规定，监管办法要求银行理财产品投资非标准化债权类资产余额，不得超过理财产品净资产的35%或银行总资产的4%。 投资于单一机构及其关联方的非标准化债权类资产余额不得超过银行资本净额的10%。

关于过渡期的设定，管理方法与资管新规一致，截至年12月31日。 银保监会强调过渡时期银行可以发行旧产品对接过期资产，但必须控制库存理财产品整体规模的过渡时期结束后，不得重新发行或者继续存在违反规定的理财产品。 (完)