“陌陌遭机构轮番做空 押注直播业务暗藏隐忧”

12月6日，陌陌公布了截至去年9月30日的第三季度未审计财务报告。 财报显示，根据美国通用会计准则( gaap )，陌陌第三季度纯收入36.48亿元，比去年同期增长51%。 归属于陌陌的净利润为5.8亿元，同比增长7.71%。

财报显示，今年9月，陌陌平台mau (月活动用户)达到1.105亿人，同比增长17.1%。 包括直播、增值服务、探探在内的整体付费顾客(复用后数据)为1250万人，比去年同期增长71.23%。 其中探探(丁丁)收费顾客360万人。

财务报告数据很引人注目，虽然最近被组织空，但也给未知的未来蒙上了阴影。 12月3日，有消息称，3000万陌生账户新闻在暗网上销售，价值50美元。 12月5日，美国投资咨询企业j capital报道称，陌生的直播业务可能存在“循环收益”问题。

陌生机构轮流做空

12月3日，有消息称，3000万陌生账户新闻在暗网上销售，价值50美元。 根据卖方的交易截图，这些数据包含客户的手机号码、密码，写入时间为每年7月17日。 陌陌方回应称，这一所谓三年多前通过撞库获得的数据，与陌客户的匹配度极低。 此外，陌生的算法加密了您的密码，任何人都不能直接从陌生的数据库中获取您的明文密码。

12月5日，据媒体报道，美国投资咨询企业j capital警告称，陌生的直播业务可能存在“循环收益”问题。 j capital分析师安妮·史蒂文森-杨( anne stevenson-yang )表示，大部分陌生收益的增长都是由一些客户驱动的，这些客户在获奖后，陌生了70 据估计，这类方法可能用于洗钱，可能影响约40%的陌生收益。

安妮·史蒂文森-杨指出，尽管描绘的是陌生人向投资者活了一个月的顾客成长，顾客成长潜力巨大的景象，但活在那个月的顾客数量实际上一年前排在了首位。 另外，陌生的视频直播领域不仅竞争激烈，而且面临很高的监管风险，股票内部抛售也很激烈。

对此，陌生企业的内幕对《证券日报》记者表示:“我们没有相关的应对措施。” 但是，记者第一次观察到空机构并不是被盯上的。

上季度财报公布前不久，空机构sprucepoint资本管理企业发布了70多页的财报。 陌生企业有很多未披露的财务状况，运营存在问题，引起投资者和监管机构的重视，预计股价至少将面临30 %~50 %的减少风险。

该报告指出，陌生的实时流媒体市场份额随着时间的推移而下降，与代理商的收益共享实质上与同行业其他公司一致。 考虑到视频直播业务目前占陌生收入的85%。 sprucepoint预计，未来几年不为人知的收益和收益将远远低于华尔街的预期。

之后，陌生方发表声明称，意识到应该写空报告，并进行了认真的判断。 基于此次判断，陌陌认为该报告有许多错误、未经证实的陈述、有误解的结论和解释。

但声明并未消除对资本市场未知未来前景的担忧。 受持续盈利空的消息影响，截至12月5日，陌陌股价从今年6月最高点的53.6美元/股下跌至31.69美元/股，至40.88%。

隐藏在直播业务中的隐忧

财报显示，根据美国通用会计准则( gaap )，陌陌第三季度纯收入36.48亿元，比去年同期增长51%。 归属于陌陌的净利润为5.8亿元，同比增长7.71%。 如果不按照美国通用会计准则计量，属于陌陌的净利润为7.78亿元，同比为24.28%。

从具体业务来看，直播服务营收27.69亿元，比去年同期增长34%。 增值业务营收5.73亿元，比去年同期增长221%。 移动营销收入1.17亿元，移动游戏收入2790万元。 据陌生方介绍，直播服务收益的增加，直播服务付费顾客的增加和每季付费顾客的平均收入也在增加。