“方正科技定增募资 多项相关交易意在“保壳””

方正科技(网络图)

年末，多家上市公司以改善资产负债表、“保壳”为目的，发布了定增和股东持股公告。 方正科技( 600601 )日前表示，企业策划非公开发行股份的一部分，募集资金总额不超过10亿元，发行对象为企业控股股东北大方正新闻产业集团有限企业(以下简称“方正信产”)或其相关人员。

方正信产持股占企业总股本的11.65%，为企业控股股东。 此次发行结束后，以此次发行量上限计算，方正信产及其相关人员持有的企业股份比例将上升至26.37%。

根据上述公告，此次非公开发行股份数为此次发行前总股份数的20%以下的438，978，240股(含股数)，以中国证监会批准的发行量为准。 此次非公开发行股票募集资金总额不超过人民币10亿元，扣除发行费用后，拟偿还企业银行贷款及其他有息债务。 方正科技董事长刘健对记者说，大股东增收显示了对企业的信心。 如果这笔关联交易成立，方正科技资产负债表将得到改善。 但企业相关人士表示，企业部分关联交易由于估值、利润预期等因素面临较大的不确定性，并不存在“st”的难题。

方正科学技术目前正处于重要的业绩关口。 根据相关规则，上市公司最近两个财政年度审计的净利润负值连续，面临“st”，即退市风险。 方正科技如果老了持续亏损，很难不改变st的命运。

10月，方正科技公告称，拟将所持苏州制造的100%股权转让给北大方正集团全资子公司方正信产，这一举动将不会导致“被st”的年末动作。

方正科技在公告中表示，此次关联交易的目的是优化企业资产质量和债权债务结构，回收资金支持企业主营业务快速发展，从而更有效地优化企业。

公告显示，此次交易价格以中铭国际发行的判断结果为定价依据，苏州制造的资产判断使用资产基础法，估值4.41亿元，收益法判断值3亿元，两种做法判断结果1.41亿元，差异率为31.99%。

相对于其他上市公司近期标注类似的资产标的，苏州制造的估值也有很大不同。 苏州九阳小家电与苏州制造同为苏州工业园区地块，根据广州维力医疗器械今年收购九阳小家电时的判断公告，土地价格为1001元/平方米，苏州制造的土地判断价格为551元/平方米。

业内人士分析认为，如果江苏制造资产被低估，卖给方正集团，则大股东挖掘空上市公司可能会向大股东输送利润，侵害上市公司中小股东的利益。 当被问到苏州制造这笔关联交易有助于消除财务报告赤字时，刘健说一切都根据公告新闻。

此外，据与企业亲近的人士称，企业近期董事会高管的变更也与此次关联交易有关。 据该人士称，离职理由在于对中小投资者的好处，他不同意此次关联交易，并在内部提出反对意见。

根据上个月末企业发布的公告，企业总裁兼董秘侯郁波、独立董事董黎明已经辞职，理由都是“个人理由”。 他们俩各自担任的董事会报酬和评委会委员、董事会审计委员的职务也很快解除。