“微信零钱通上线会撼动余额宝吗？前面拆析”

支付宝( Alipay )和微信(网络图)

经过一年多的酝酿，腾讯的零钱通最近在网上上映，引起了很多关注。 零钱通本质上也是货币基金。 被邀请的顾客开通零钱通后，可以转账领取微信钱包的零钱和银行卡的资金，也可以直接将零钱通的资金用于微信支付。 功能上，零钱通与5年前出现的余额宝基本一致。 零钱通的在线会给前人的余额宝带来很大的挑战吗？

记者采访的许多业内人士认为，货币基金通过了创新的风口，综合来看，零钱通越来越多的作用是弥补微信支付的短板。 零钱通和余额宝的终极竞争不是争夺收益，而是最能影响客户粘性的场景之争。 从现有的结构来看，零钱通想要抢夺余额宝的顾客其实并不容易。

余额宝接入基金比零钱通多五只

零钱通直接中标余额宝。 两者之间到底有什么区别？ 北新闻记者发现，货基的可选数量、收益情况、支付场景明显不同。

在货基选择中，最初的零钱通容易理财，访问南方基金的现金通e、嘉实基金的现金添加收益、汇款财富全额宝共计4个货币基金。 最近，零钱通又增加了华夏财富宝、工银添益快钱币、招商招钱宝和鹏华增值宝四大基金。

相比之下，余额宝的货物基础选择更为丰富，共有13只，中欧滚钱宝币a、融通易支付币a、长城币a、大成现金增益币a、景顺长城景益币a、广发天利币e、银华币基金a、国投UBS添加利宝币a、华安日鑫币a、国泰利宝币a、国泰利宝币a。

零钱通7天的年化收益率很高

在收益方面，零钱通的一些货币基金7日年化收益率目前基本在3%以上，最高超过3.2%。 余额宝提供的这些基金最高不超过3%。 当然，从每天万部收益来看，其实两者差别并不大。

业内人士推测，余额宝基金普遍收益率偏低，可能与较严格的风控政策有关。 余额宝是目前世界上最大体的货币基金，防控风险比一味追求高收益率重要得多。

中国财政科学研究院应用经济学博士后盘带林，对货币基金来说，流动性、高收益、低风险三者不可兼得，而且余额宝本身也不是以前流传下来的理财工具，而是依靠支付宝( Alipay )的现金管理工具，方便的最大优势。 也就是说，必须保证余额宝高的流动性，为了保证更高的安全性，只能通过更严格的风控措施来降低杠杆。 因为这个收益率会做出很小的牺牲。

余额宝的支付场景更加丰富了

苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言也认为，收益率短期内零钱通更具特点，但随着规模的增大，两者的收益率将逐渐趋同。 另外，即使是3% 左右的收益率也无法战胜通货膨胀。 因为这个零钱通过与余额宝的竞争，应该看支付属性而不是理财属性。

比起缺少自己EC平台支持的微信，支付宝( Alipay )在应用场景中明显更好。 支付宝( Alipay )形成了“资产管理-支付- 费用”的严密的闭环。 腾讯投资拼多多和京东等EC平台在体量上还与淘宝天猫有差距，微信支付也没有获得排他性支付特权，拼多多、唯品会等多种支付方式并存。 从去年开始，支付宝( Alipay )方面也相继推出了零售商、巴士大移动的离线场面。

易观金融分解师王蓬博指出，“零钱通”实际上是为了弥补微信支付的缺口，增强微信系统下其他业务板块的引流和顾客粘性，进一步完善金融生态圈的构建。 但是，余额宝有天猫和淘宝等场景，而零钱通的支付功能却缺乏这样的场景。”

用零钱弥补短板

根据易观公布的《中国第三方支付移动支付市场季度监测报告年第二季度》数据，支付宝( Alipay )以53.62%的市场份额占据移动支付首位，腾讯金融以38.18%的市场占有率排名第二。 客户规模和移动支付市场地位的差异等也表明了支付宝( Alipay )和腾讯金融支付账户体系建设水平的差异。