“存款增速下滑 中国人为啥不爱存钱了？”

中国人“爱存钱”的标签正在变薄。 最近，央行公布的金融统计数据显示，今年8月，中国金融机构各存款余额比去年同期增长8.3%。 迄今为止的39年间，中国金融机构的各存款余额同比从未低于9%。

与存款增长率总体下降相比，居民存款增长率下降更为严重，从2008年到2008年，仅10年间，城乡居民存款增长率就从18%下降到7%左右。 居民没有积蓄的钱到底去哪儿了？

赚钱赶不上赚钱

“有钱就必须花，我们的旧观念必须改变！ ’节俭在半生的张连池退休不住在黑龙江老家，带着老伴常年在外旅行，国内旅行后，可以去东南亚国家玩一次，一年旅行五六次。 三年前，老夫妇在三亚购买不动产，银行卡里的存款只有几万元，剩下的闲钱都放在余额宝里了。

张先生一家的生活，是中国人支出趋势的缩影:每个居民的平均可支配收入近年来持续上升，但居民似乎越来越不热衷于储蓄。 日常支出、理财、购房成为存款“搬家”最常见的地方。

根据国家发改委和商务部公布的数据，年上半年，我国社会消费品零售总额达到18万亿元，比去年同期增长9.4%，最终消费对经济增长的贡献率为78.5%，比去年同期上升14.2个百分点，成为经济增长的第一牵引力。 8月，全国社会消费品零售总额达到31542亿元，比去年同期增长9%，增长率比7月加快0.2个百分点。 商务部预计“我国支出市场稳定快速发展的态势仍将持续”。

因为赚钱赶不上费用的增加，所以能存的钱自然就少了。 国家统计局最新数据显示，上半年，全国居民人均可支配收入比去年同期增长6.6%，为14063元，延续了一季度以来平稳增长的态势，但费用增速仍不到9.4%。

资产管理的收益在减少，但规模在大幅增加

“我知道余额宝的收益越来越低，最近变成了‘破3’。 ”。 在支付宝蚂蚁财富( Alipay )页面复制留言区，有顾客的感慨。 打开余额宝平台，最新出炉的9月29日年化收益率仅为2.81%。

进入今年以来，包括余额宝在内的“婴儿类”理财产品的收益率一直在下降。 市场上连银行类理财产品的收益率都有下跌的趋势，连续6个月下跌，收益率达到5%以上的不多见。

银行理财连续6个月下降，余额宝收益率下降3%，再加上网贷领域的洗牌，居民存款是否“回流”？

“我工资卡上剩下的钱都去买余额宝了。 ”。 一家国企上班的殷柳说，虽然收益率在下降，但比银行利率高，使用起来也方便，所以不着急。 她的理财方法在年轻人中很有代表性。 以各类“婴儿类”理财为代表的互联网理财产品，近年来抢夺银行客户特别是年轻客户的存款，对居民储蓄存款的分流作用明显。 截至6月，余额宝天弘基金规模超过1.4万亿元。

一方面收益率在下降，另一方面是货币基金领域规模的爆炸性增长。 根据金融数据观察运营商wind的统计数据，年末货币基金资产规模为7.1万亿元，今年以来货币基金规模一路飙升，到8月达到8.4万亿元。 业内人士表示，近几个月来，具有“低风险、高流动性”双重特征的中短债基金受到市场追捧，规模大幅增加。

住房贷款迅速消费家庭储蓄

购房已成为居民存款的另一个重要趋势。 根据今年各银行公布的半年新闻数据，银行房地产贷款投放规模依然居高不下，26家上市银行中，19家银行房地产领域贷款余额高于去年同期，只有7家银行贷款余额下降，以中小银行为主，尤其是上半年三四线城市贷款增长明显。 首付和每月的支出，迅速消耗了家庭储蓄。

央行近日公布的8月金融统计数据证明了这一点: 8月人民币贷款增加1.28万亿元，分部门看，住户部门贷款增加7012亿元，其中短期贷款增加2598亿元，中长期贷款增加4415亿元。

日前，国家金融与快速发展实验室理事长李扬公开表示:“中国居民很快就会转为赤字部门，后果严重。”引起了领域的广泛关注。

居民存款的减少会带来那些危险吗？ 业内人士认为，居民储蓄率过快可能引发金融风险和连锁效应——居民储蓄率下降幅度过于明显，社会整体偿债压力增大，金融体系难以承受风险。

但中国人民大学近日发布的宏观经济月度数据观察报告显示，“未来存款增速放缓是常态化现象，不值得过度担忧”。 报告显示，居民存款增速创新低，也有大量存款理财的因素，反映了居民投资渠道的增加。