“还款期近房企密集发债“补血” 公布融资计划已超1500亿”

房地产公司的融资计划集中爆发。 中原地产研究中心的统计数据显示，2019年1月以来，截至1月24日，相关房地产公司公布的融资计划近60笔，合计融资额超过1500亿元，创近1年多融资月新高。

年4季度以来，为加大楼市调控力度，闭链增长、收紧企业债务、限制海外债务、收紧房地产公司融资成为主旋律。 但年下半年以来，前期任性债务集中迎来还款期，违约、还债频繁出现，房企债务“热情”再次高涨，一周内有20多家房企发债，更有房企一个月内三次发债。

2019年密集借款

远洋集团25日宣布，成功发行总额5亿美元3.25年期境外高级债券，票面利率为5.25%。 公告称，此次募集所得款项将首要用于偿还现有债务。

广州越秀金融控股有限公司24日宣布，完成2019年度第一期6亿元、期限270天的超短期融资券发行。

中国恒大集团23日宣布，增发3期共计30亿美元的优先票据，分别于年、2021年、2022年到期，与之前的票据合并。 恒大方面表示，拟使用增发票据发行的金额首先进行现有债务的再融资，其余部分用作常规公司用途。

进入2019年1月以来，房企债务明显密集。 中原地产首席分解师张大伟表示，2019年房地产市场进入调整期的前景非常强劲，在这种情况下，房企更加关注资金链的安全，更多的房企正在抓紧窗口期加快融资，以应对还款高峰期。

根据wind最新统计数据，截至1月26日，2019年开年1月不足，除计划外，中国涉房公司在国内外债市成功发行1200亿元，其中国内债券发行110只，规模达700.7亿元。 与去年同期的35只290.9亿元相比，发行量比去年同期增长214.3%，发行规模同比增长140.9%。 在国外，wind数据显示，2019年以来，中资房企出海借款21张，总规模达68.7亿美元。

国金证券研究所拆师周岳表示，随着2019年持续对冲基金到期而出现的融资缺口，为偿还即将到期的债务做好了准备。 他指出，年房企业发行的债券中，有募集资金用途记录的有478只，但其中80%以上的募集资金用于偿还到期债务。

融资环境变暖了

张大伟表示，近半个月来，与去年4季度相比，房企融资难度已经下降，房企海外债务发行利率呈下降趋势。

以恒大为例，年11月左右，恒大分别发行了11%、13%、13.5%的权证利息美元债务。 根据此次恒大发行债券公告，3期票据分别为增发年11亿美元、利率7.0%的优先票据，2021年为8.75亿美元、利率6.25%的优先票据，2022年为1.025亿美元、利率8.25%的优先票据。